Desktop Metal adopta un plan de derechos de los accionistas para "maximizar el valor" en un acuerdo con Stratasys

Oct 22, 2023

El anuncio inicial sobre el acuerdo para crear una empresa combinada mencionó que Desktop Metal implementaría un plan de derechos de los accionistas de duración limitada.

por Oliver Johnson

30 mayo 2023

15:24

Stratasys + escritorio metálico

Como se menciona en el anuncio sobreStratasysyMetal de escritorioAl celebrar un acuerdo para fusionarse y crear una compañía combinada, Desktop Metal ha adoptado un plan de derechos de accionistas de duración limitada a partir del 26 de mayo de 2023, que está programado para vencer en la fecha que ocurra primero después de la finalización de la fecha efectiva de la fusión. con Stratasys, o el 24 de julio de 2024.

Desktop Metal dice que su junta directiva cree que el plan de derechos maximizará el valor para los accionistas en relación con la transacción, al promover "el trato justo y equitativo de todos los accionistas de la empresa y garantizar que la junta permanezca en la mejor posición para cumplir con sus deberes fiduciarios". a la empresa y a sus accionistas”.

La compañía dice que el plan de derechos protegerá contra las acumulaciones de mercado abierto y otras tácticas coercitivas destinadas a obtener el control de la empresa sin pagar a todos los accionistas una prima de control total por sus acciones. El plan de derechos no impedirá que cualquier persona haga una propuesta superior de conformidad con los términos del acuerdo de fusión según Desktop Metal.

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Según el plan, se distribuirá un derecho de compra de acciones preferentes por cada acción ordinaria en poder de los accionistas registrados el 9 de junio de 2023. La empresa dice que, en determinadas circunstancias, cada derecho dará derecho a los accionistas a comprar una milésima parte de una acción de las acciones preferentes participativas junior Serie A recién creadas de la Compañía a un precio de ejercicio de 9,00 USD.

La Junta Directiva de la empresa tendrá derecho a redimir los derechos a 0,0001 USD por derecho en cualquier momento antes de que una persona o grupo haya adquirido el 15 % o más de las acciones ordinarias en circulación. Los derechos vencerán el 24 de julio de 2024 y la fecha efectiva de la fusión contemplada entre Desktop Metal y Stratasys, lo que suceda primero, sujeto al derecho de la compañía de extender dicha fecha, a menos que la compañía canjee o canjee antes o que se rescinda.

Desktop Metal dice que el plan significa, sujeto a excepciones limitadas, que si una persona o grupo adquiere el 15% o más de sus acciones ordinarias o anuncia una oferta pública de adquisición, y la consumación de esa oferta daría como resultado dicha propiedad, cada derecho dará derecho su tenedor a comprar, al precio de ejercicio del derecho vigente en ese momento, una cantidad de acciones ordinarias que tengan un valor de mercado en ese momento del doble del precio de ejercicio del derecho. Los derechos de que sea titular el adquirente quedarán sin efecto y no serán ejercitables.

Si Desktop Metal se adquiere en una fusión u otra transacción de combinación de negocios que no haya sido aprobada por la Junta Directiva después de que los derechos sean ejercitables, cada derecho dará derecho al titular a comprar, al precio vigente en ese momento, un número de acciones de las acciones ordinarias de la sociedad adquirente cuyo valor de mercado en ese momento sea el doble del precio de ejercicio del derecho.

Desktop Metal dice que la distribución de dividendos para establecer el nuevo plan de derechos se pagará a los accionistas registrados el 9 de junio de 2023. Según la empresa, la distribución de derechos no está sujeta a impuestos para los accionistas. Se incluirán más detalles sobre el plan de derechos de los accionistas de Desktop Metal en un Formulario 8-K que la empresa presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Stratasys y Desktop Metal anunciaron la fusión el 26 de mayo y se espera que el acuerdo se complete en el cuarto trimestre de 2023. Las compañías dicen que se espera que la marca combinada genere más de mil millones de dólares en ingresos para 2025.

por Oliver Johnson

30 mayo 2023

15:24

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